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第741期:主张操纵证券、期货市场罪,要准备哪些资料?

2020-03-18 09:22:38
阅读:11027
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李玉山律师 中华律师协会会员,从事法学研究多年,发表法学论文多篇。侧重刑事辩护、民事侵权、公司法务及合同法研究,多家单位的法律顾问...
主张操纵证券、期货市场罪,要准备哪些资料?
本期对话:

  由于我国的证券市场相对不成熟,常常会出现操纵证券、期货市场谋取利益的行为发生。为防止此类情形发生我国法律专门规定了操纵证券市场罪。可仍有很多人对于该罪的适用比较疑惑,那究竟如何主张操纵证券、期货市场罪,主张操纵证券、期货市场罪,要准备哪些资料?律师对话第741期邀请到李玉山律师为我们解答。李玉山律师从事法学研究多年,办理了大量的刑事、民事案件,有丰富的执业工作经验,代理了大量公司、商标注册等非诉业务,接下来让我们一起看一下李玉山律师的对话内容。

  一、什么是操纵证券、期货市场罪?其立案量刑标准是如何规定的?

  李玉山律师答:根据《中华人民共和国刑法》第一百八十二条规定,操纵证券、期货市场罪,是指以获取不正当利益或者转嫁风险为目的,集中资金优势、持股或者持仓优势或者利用信息优势联合或者连续买卖,与他人串通相互进行证券、期货交易,自买自卖期货合约,操纵证券、期货市场交易量、交易价格,制造证券、期货市场假相,诱导或者致使投资者在不了解事实真相的情况下作出证券投资决定,扰乱证券、期货市场秩序的行为。本罪主观方面由故意构成,且以获取不正当利益或者转嫁风险为目的,侵犯的是国家证券、期货管理制度和投资者的合法权益。

  犯本罪的处五年以下有期徒刑或者拘役,并处或者单处罚金;情节特别严重的,处五年以上十年以下有期徒刑,并处罚金。

  单位犯本罪的,对单位判处罚金,并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员,依照前款的规定处罚。

  本罪的立案标准,根据最高人民检察院、公安部的相关规定,操纵证券、期货市场,涉嫌下列情形之一的,应予追诉:

  1、单独或者合谋,持有或者实际控制证券的流通股份数达到该证券的实际流通股份总量百分之三十以上,且在该证券连续二十个交易日内联合或者连续买卖股份数累计达到该证券同期总成交量百分之三十以上的;

  2、单独或者合谋,持有或者实际控制期货合约的数量超过期货交易所业务规则限定的持仓量百分之五十以上,且在该期货合约连续二十个交易日内联合或者连续买卖期货合约数累计达到该期货合约同期总成交量百分之三十以上的;

  3、与他人串通,以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券或者期货合约交易,且在该证券或者期货合约连续二十个交易日内成交量累计达到该证券或者期货合约同期总成交量百分之二十以上的;

  4、在自己实际控制的账户之间进行证券交易,或者以自己为交易对象,自买自卖期货合约,且在该证券或者期货合约连续二十个交易日内成交量累计达到该证券或者期货合约同期总成交量百分之二十以上的;

  5、单独或者合谋,当日连续申报买入或者卖出同一证券、期货合约并在成交前撤回申报,撤回申报量占当日该种股票总申报量或者该种期货合约总申报量百分之五十以上的;

  6、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、实际控制人、控股股东或者其他关联人单独或者合谋,利用信息优势,操纵该公司证券交易价格或者证券交易量的;

  7、有其他严重情节的。

  二、现如今的炒鞋热,会涉及操纵期货市场罪吗?为什么?

  李玉山律师答:当下,炒鞋成为一门火爆的生意,且已经形成了相当成熟的“产业链”。但拨开层层迷雾,其中隐藏的风险让人不寒而栗。中国人民银行上海分行分析“炒鞋”交易存在的问题时表示,一是“炒鞋”交易呈现证券化趋势,日交易量巨大;二是部分第三方支付机构为炒鞋平台提供分期付款等加杠杆服务,杠杆资金入场助长了金融风险;三是操作黑箱化,平台一旦“跑路”,容易引发群体性事件。《金融简报》提示,“炒鞋”行业背后可能存在的非法集资、非法吸收公众存款、金融诈骗、非法传销等涉众型经济金融违法问题值得警惕。但炒鞋会不会涉及操纵期货市场罪,专业人士没有给出明确的答案。不过通过分析可知,“炒鞋期货”非彼期货,真正意义上的期货与所谓的“球鞋期货”存在很大区别:首先,风险机制不同。炒鞋的风险是人为创造出来的。炒鞋者之所以愿意承担这个风险,是因为他们获得了获利的机会。而期货市场上期货的风险是客观存在的风险,与期货市场存在与否无关。其次,经济功能不同,炒鞋的目的在于寻找下家,还个人之间财富的转移,并没有创造出社会价值,对经济发展无益。但期货不同,期货市场的投资者承担了生产经营风险,降低了生产、经营的成本。因此,从这一方面来说,炒鞋不涉及操纵期货市场罪。鞋不是国家禁止或限制流通的商品,倒卖鞋本身不会涉及到违法的问题。但是,如果相关人员把鞋子包装成金融产品炒作,可能会涉及哄抬价格、欺诈等违法行为。

  三、和他人串通好,故意传播虚假证券消息,利用其连续买卖,从中获利的行为,该如何定性?需要承担什么责任?

  李玉山律师答:为了获取不正当利益,故意传播虚假证券消息,连续买卖,构成操纵证券、期货市场罪。此罪属于情节犯,即以“情节严重”作为其成立的必要构成要件。如果行为人在客观上虽然实施了操纵证券、期货交易价格行为,在主观上也确实出于直接故意,但是全案情节并未达到严重的程度,其行为不构成犯罪,只属于证券、期货市场中一般的违法行为。相对来说,违法的操纵行为的社会危害程度要小一些,只有那些危害社会程度较大,达到非以刑罚加以惩治程度即达到“严重情节”的操纵行为才构成操纵证券、期货交易价格罪。

  四、主张操纵证券、期货市场罪,要准备哪些资料?

  李玉山律师答: 主张操纵证券、期货市场罪,主要从此罪的构成要件入手。一、行为人主观上具有操纵证券、期货交易价格,获取不正当利益或者转嫁风险的目的。在证券、期货交易活动中,行为人明知自己的行为违法,但为了牟取不正当利益或者转嫁风险,不惜违反交易规则,采取操纵证券、期货交易价格的手段来获取暴利。二、行为人在客观上实施了操纵证券、期货市场罪的行为。具体行为方式,刑罚列举了四种,此处不再多加赘述。三、行为人有操纵证券、期货市场罪的行为,情节严重的才构成犯罪。所谓“情节严重”,主要是指行为人获取不正当利益数额巨大的;多次操纵证券、期货市场价格的;造成股票、期货价格暴涨、暴跌,严重影响证券、期货交易秩序的;给其他投资者造成巨大经济损失的等。

  五、购买证券,期货时应当如何规避风险?

  李玉山律师答:证券、期货交易的风险虽然大,但是投资者可以利用有效的防范来规避风险。一、奠定基础。就是要熟悉证券、期货交易的相关知识,投资者在进行投资前,一定要对其基础知识以及交易品种有一个详细的了解,不同品种各具特点。比如,期货交易中的农产品期货,其很可能会受到天气等自然因素的影响,准确把握其特点,做一个全面的认识,才能准确地把握市场行情。二、计划交易。投资者在交易前需要制订一个科学的投资计划,对可能亏损的幅度制订出科学的方案和策略。在交易中,严格按照计划执行。三、资金管理。证券、期货交易风险很大,在交易中,投入的资金最好不要超过资金的50%,中线投资者投入资金的比例最多不要超过资金的30%,应该根据自身的实际情况来设置投资数额。四、及时止损通常情况下,中小投资者都要清醒地认识到证券、期货市场风险会被放大的特性。在证券市场上有“死捂”的习惯,但在期货市场中,“死捂”期货带来的实际损失很有可能超过自己投入的资金,及时止损在取货交易中很重要。投资者要根据自己的实力、心理承受的能力等多个方面的因素,合理地设置自己的止损点,做到及时止损,在最大程度上降低风险。

声明:文章来源李玉山律师,仅代表律师个人观点,未经作者许可,不得转载。
李玉山律师 中华律师协会会员,从事法学研究多年,发表法学论文多篇。侧重刑事辩护、民事侵权、公司法务及合同法研究,多家单位的法律顾问。办理了大量的刑事、民事案件,有丰富的执业工作经验。代理了大量公司...
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